债券和国债期货策略

债券投资

经济复苏阶段:低评级、长久期债券;经济过热阶段:低评级、短久期债券;经济滞涨阶段:高评级、短久期债券;经济衰退阶段:高评级、长久期债券。以信用债为底仓,对利率债和高评级信用债做波段操作。

国债期货套利

国债期货套利主要基于对国债期货合约之间的价差或者国债期货合约与债券到期收益率之间的利差的历史走势进行分析,并研究推动价差和利差变动的推动因素,建立均值回归模型,从获得收益。

信用分析和信评系统

信用分析

针对外部评级虚高,失真,对投资指导意义有限的客观现实,红土资产自主开展独立客观信用分析,在准确把控风险前提下,选择最优个券组合,使得风险收益比最大化。

信评系统

根据自建的信评模型自上而下的对信用债打分,根据个券打分结果,对信用债给予内部评级。根据内部评级结果,测算该评级内信用债违约概率。

我们的优势

策略优势

专业专注:策略专注于固定收益领域。

业绩稳定

团队管理资产累计规模超100亿元人民币。近三年所管理产品均取得正回报,平均历史业绩超过20%以上。

团队优势

投资团队是我国债券市场的资深、专业参与者,长期扎根于信用债市场,对行业周期和企业运营具备深刻理解。

策略执行

自主开发的监控平台对各种价差走势进行监控,捕捉套利机会。
STS系统下单执行:通过STS进行交易,减少下单过程中的操作风险、合规风险等。STS系统投资策略:STS为开放式交易平台,可实现多维策略的兼容开发接入。核心指标定量化:投资经理根据投资模型、操作经验、市场情况变化及系统反馈不断优化投资指标。