红土日报—2017年3月13日
2017-03-13 20:00:00 红土资产
一、宏观
一二线楼市交出加杠杆接力棒，三四线销售增长近四成。一二线城市居民杠杆水平受控，三四线楼市迎来去库存良机。央行副行长潘功胜表示，要防止居民杠杆水平继续走高，一二线城市正是本轮加杠杆主力区域。而在因城施策的政策引导下，集中了房地产库存60%以上的三四线城市，已获得监管层给予信贷支持的信号。
央行时隔两日重启逆回购操作，周一进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日有800亿逆回购到期，实现净回笼500亿，连续13日净回笼。当前流动性偏充裕，央行持续缓步回收流动性。考虑到季末MPA大考临近，在金融去杠杆的目标驱动下，央行中性政策施压市场流动预期，近期资金面宽松局面难以持续。
三大央行同时撤退，全球市场要变天。超级周终于来袭，再通胀的压力之下，此前全球各大央行就已经开始出现政策转向，以美联储为首，本周可能迎来又一次加息，欧洲、日本央行紧随其后，有迹象表示将推出宽松政策，全球资本价格已经开始胎动。
二、股票
截至收盘，上证综指上涨0.76%收报3237.02点；深证成指上涨1.04%报收于10559.88点；创业板指上涨1.07%报收于1970.88点。两市成交4745.84亿元，上一个交易日成交4179亿元。
港股涨幅扩大：内房股集体爆发恒大猛涨11%。周一，香港股市高开高走。其中，内房股表现亮眼，股票集体走高。午后，恒生指数涨至23829.859点，涨幅进一步扩大至1.11%；国企指数涨2.13%，报10284.05点；红筹指数涨1.36%，报3908.59点。上周，恒指终止连跌两周走势。整体来看，港股今年涨势全球排名靠前。内房股大涨，涨幅扩大至逾4%，已超越水泥股成为领涨板块。中国恒大涨幅进一步扩大至11%，报6.95港元。富力地产涨10%。碧桂园涨5.5%。融创中国涨5%。万科企业涨近4%。
亚太股市收盘全线上涨，日经225指数收盘涨0.16%，报19635.00点，再创近15个月收盘新高；韩国综合指数涨0.97%，报2117.59点；台湾加权指数涨0.72%，报9697.34点；澳大利亚ASX200指数跌0.32%，报5757.30点；新西兰NZX50指数涨0.24%，报7194.79点。
三、债券
截至收盘，10年国债期货主力T1706涨0.86%，5年国债期货主力合约收涨0.41%，均创近一个月最大涨幅。截至发稿，银行间现券收益率下行逾3-4bp，10年国开活跃券160213收益率下行3.18bp报4.1750%，10年国债活跃券170004收益率下行4bp报3.37%。
6家公司取消发行51亿元债券。四川高速取消发行20亿元2017年度第一期超短融，大族控股取消发行5亿元2017年度第二期超短融，重庆旅投取消发行7亿元2017年度第一期超短融，深圳特发取消发行10亿元2017年度第一期中票，来宾工投取消发行4亿元2017年度第一期中票，泰州凤城河建发取消发行5亿元2017年度第一期中票。
四、期货
国内期市收盘多数回暖，黑色系大幅走高，螺纹钢强势领涨，大涨近6%，化工品走势分化，有色金属表现强劲，农产品表现平淡。
美油跌破48美元大关摩根大通警告“商品多杀多”。在上周跌逾9%后，油价周一继续下行。尽管周末并无重大利空消息，WTI油价今日亚市早盘却一度跌破48美元/桶。上周WTI油价跌幅达9.09%，创5个月来最大单周跌幅。交易员认为，以下三个因素可能是导致近期油价大跌的主因，未来如何演变仍将需要倍加关注。
五、海外
欧洲央行官员Smets：欧洲央行并未暗示将退出刺激政策。比利时央行行长JanSmets在一次访谈中表示，与市场上的看多反应不同，欧洲央行上周四并未发出政策组合即将出现变化的信号，因为官员们认定，去年12月份以来，通胀前景并未大幅改善。Smets是由25人组成的欧洲央行管理委员会的成员。他暗示欧洲央行可能会比投资者预期的更晚退出大规模货币刺激计划。上周欧洲央行行长德拉吉强调欧元区经济改善，并表示央行可能不会推出新的刺激措施来提振经济增长和通胀，之后欧元反弹，债券收益率大涨。
风险事件本周密集来临，美元走势面临考验。本周，投资者将迎来风险事件集聚的一周。其中，美联储以及日本、英国、挪威、瑞士央行都将在北京时间本周四公布最新的利率决定。15日荷兰将举行议会二院（下院）选举。传统右翼的自由民主党民调支持率持续数月与自由党不相上下。而自由党主张荷兰脱离欧盟、恢复边界管控。同日，美国的债务上限及预算法案将到期，美国政府将再一次走近“财政悬崖”。
在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9092，较上一交易日涨65个基点。人民币兑美元中间价报6.8988，调升135个基点，创逾两周以来最大升幅。交易员表示，大行适度提供美元流动性，早盘外围市场波动相对有限，本周美联储议息落定后，汇价料仍以稳定为主。
红土观点债券简评：
今日现券成交放量下行，早盘情绪一度胶着，随着午盘传闻大行入场配置长端现券，央行定向降准等，期货迅速拉升8毛钱，现券跟随亦大幅下行5BP，突破前期阻力区，创近一个月最大涨幅。对交易而言，跟随市场是最重要的策略。
红土观点股票简评：
三大指数大幅飘红，市场人气火爆，多头较猛，但热点切换较快，短线赚钱效应不高，行情比较适合中线选手操作。苹果概率、高价次新股受到追捧，人工智能、高送转板块冲高回落，缺乏资金接力。锂电池板块资金介入程度较深，后续仍有机会。
