红土日报—2017年3月31日
2017-03-31 19:28:00 红土资产
一、宏观
中国3月官方制造业PMI为51.8，连续8个月在荣枯线上方，为2012年4月以来新高，预期51.7，前值51.6。值得一提的是，3月起，国家统计局将当月的官方PMI数据发布时间从此前的次月1日发布提前1天至当月最后一日发布。
中国3月官方非制造业PMI报55.1，连续六个月运行在稳定在54%以上的较高水平，环比上升0.9个百分点。中国物流与采购联合会指出，非制造业市场经营稳步攀升，需求回升明显，企业成本压力有所缓解，就业保持稳定，非制造业呈现稳中向好运行趋势。
二、股票
上证综指全天在银行股护盘下震荡攀升，收盘涨0.38%报3222.51点，结束四连跌。深成指涨0.78%报10428.72点;创业板指收盘涨0.72%报1907.34点。两市成交4637亿元，上日为5823亿。本周，沪指跌1.44%，深成指跌2.05%，创业板指跌2.94%。近期持续上涨的一带一路概念惨遭杀跌，新疆、港口板块现跌停潮，天山股份(000877)(-10.02%)、北新路桥(002307)(-10.01%)、南京港(002040)(-10.00%)、连云港(601008)(-9.99%)等前期强势股均封死跌停板上。
两融余额结束三连升，仍处于两个半月新高。截至3月30日，A股融资融券余额为9299.61亿元，较前一交易日减少15.47亿元。
三、债券
央行3月31日不开展公开市场操作，为连续第六日暂停，当日有300亿逆回购到期，单日净回笼300亿，六日累计净回笼3200亿。
四、期货
国内期市收盘多数飘绿，铁矿石跌2.82%，热轧卷板跌1.16%，焦煤、焦炭分别涨1.69%、1.95%，螺纹钢微跌0.06%;农产品多数下跌，菜油、豆油、棕榈油分别跌2.26%、1.95%、1.22%;豆粕、菜粕分别跌0.32%、0.38%;化工系表现分化，PTA1705跌1.95%，玻璃涨2.67%。
豆粕期权首秀成交活跃。最活跃的看涨豆粕期权合约M1709C3000涨幅为140%，期货持仓量2880手，成交量4108手。最活跃的看跌豆粕期权合约M1709P2550涨幅为150%，成交量和持仓量分别为2768手和1740手。
五、海外
欧盟在英国脱欧谈判指引方针草案中规定，欧盟-英国自贸协定不能为英国提供单一市场部分准入权，必须阻止财政、社会和环境倾销。过渡性安排时间有限，英国退欧协议必须包括如何解决英国债务的内容。
德国2月实际销售环比增1.8%，预期增0.7%，前值降1%;同比降2.1%，预期增0.4%，前值增2.3%。英国3月Nationwide房价指数同比增3.5%，预期增4%，前值增4.5%;环比降0.3%，预期增0.3%，前值增0.6%。
央广网：韩国法院批捕朴槿惠后，检方有20天时间提起最终公诉。
红土观点—债券简评
临近假期，市场成交清淡，活跃券成交量较前几日大幅下滑，国债期货午后冲高大幅跳水，尾盘勉强收红。截止收盘，10年国债期货主力T1706收涨0.06%，5年国债期货主力TF1706收涨0.11%,十年国债活跃券下行1BP。
红土观点—股票量化简评
过去一周主要市场指数全部上涨，上证综指上涨0.99%，沪深300指数上涨1.27%，深证成指上涨1.25%，中证500指数上涨0.98%，中小板上涨1.50%，创业板指上涨0.79%。
过去一周从价值和成长之间的相对表现来看，价值类因子表现强势。过去一周市场对个股盈利能力的关注度到了新的高度，净资产收益率和总资产收益率表现优异。从近期市场风格来看，价值股表现强劲复苏。此外，低波动因子表现突出。综合近期市场的风格表现，我们认为，短期内价值风格有望回归强势，价值成长维度可以采取均衡偏价值的配置，而大小盘维度建议采取均衡配置，可以重点关注具有较高盈利能力的个股。
