红土日报—2017年4月7日
2017-04-07 23:28:00 红土资产
一、宏观
国家主席习近平同美国总统特朗普会晤时指出,合作是中美两国唯一正确的选择,下阶段双方要规划安排好两国高层交往,推进双边投资协定谈判,推动双向贸易和投资健康发展,探讨开展基建、能源等领域务实合作,要妥善处理敏感问题。特朗普接受了习近平发出的访华邀请,并期待尽快成行。
中国3月外汇储备30090.88亿美元,连续两月回升,前值30051.24亿美元。3月黄金储备737.39亿美元,前值743.76亿美元。
二、股票
上证综指冲高回落收盘涨0.17%,录得四连阳并创4个月新高,盘中一度逼近3300。深成指涨0.12%报10669.48点;创业板指涨0.09%报1946.05点。两市成交5663亿元,上日为5531亿。当天盘面依然是围绕着雄安题材展开,环保股表现突出。本周沪指升2%,深成指涨2.3%,创业板指涨2%,雄安题材贯穿全周。
两融余额两连升,仍在两个月高位处。截至4月6日,A股融资融券余额为9286.38亿元,较前一交易日增加11.23亿元。融资买入额503亿元,创阶段次高。
三、债券
央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,4月7日不开展公开市场操作。
新海连评级遭标普全球下调,目前相关债券暂无成交,多数债券卖出报价低于上日中债估值。华创证券称,新海连信用资质尚可,但边际改善空间有限;城投债境外评级降级,或影响其他城投境外评级,但对这些城投公司境内评级和流动性的负面影响可控。
四、期货
1、国内期市收盘多数下滑,橡胶、锰硅跌停。铁矿石、沪铅一度跌停,收盘分别下跌6.99%、6.9%。黑色系集体走低,焦炭跌4.37%,焦煤跌3.86%,螺纹钢跌4.94%。化工品普遍飘绿;有色金属午后重挫;贵金属双双走高;农产品低迷。 从本周表现看,铁矿石下跌5.49%,螺纹钢下跌4.04%,热卷下跌3.6%,焦煤上涨5.59%,焦炭上涨3.59%,动力煤上涨0.47%,锰硅下跌5.73%。
本周,沪铜下跌1.46%,沪铝上涨0.79%,沪锌下跌5.54%,沪铅下跌6.23%,沪镍上涨1.14%,沪锡上涨2.0%。本周,玻璃上涨0.85%,橡胶下跌4.6%,沥青上涨4.49%,塑料上涨1.9%,聚丙烯上涨1.39%,PVC下跌1.39%,PTA上涨3.68%,甲醇上涨0.46%。
五、海外
人民币兑美元中间价调贬19个基点,报6.8949,前一交易日中间价报6.8930,16:30收盘价报6.9010,23:30夜盘收报6.8975,本周累计调升44个基点。
红土观点—债券简评
受美叙战争及月初资金面宽松影响,现券成交活跃震荡下行,国债期货高开高走,截止收盘10年国债期货主力T1706收涨0.46%,5年国债期货主力TF1706收涨0.15%;十年国开长债收益率下行2bp左右。
红土观点—股票量化简评
过去一周主要市场指数全部下跌,上证综指下跌1.44%,沪深300指数下跌0.96%,深证成指下跌2.05%,中证500指数下跌2.21%,中小板下跌1.68%,创业板指下跌2.94%。
过去一周从价值和成长之间的相对表现来看,价值依旧占优。在表现最好的十个因子中价值因子占据4个席位,成长因子占据了1个席位;而在表现最差的十个因子中成长因子占据了2个席位。值得注意的是,过去一周小盘股再度出现大幅回撤,流通市值对数因子的多空组合收益排名倒数第一。此外,过去一周技术类指标表现强势,过去一个月的日均换手率、过去一年已实现波动率和短期反转因子等因子表现较好。近期市场出现一定程度的调整,避险情绪也明显升温,小盘股同时也出现了大幅回撤,综合近期市场的风格表现,我们认为,短期内价值成长风格仍存在转换可能,而大小盘维度建议采取均衡配置。