红土日报—2017年3月2日
2017-03-02 20:00:00 红土资产
一、宏观
美联储官员“鹰语”不断、3月加息概率骤增，美元指数持续上涨，升破102关口，创1月11日以来新高。非美货币集体走低，离岸人民币兑美元跌至6.8789，续创2月13日以来新低。美元兑日元刷新日高至114.21。欧元兑美元刷新日低至1.0522。
银监会主席郭树清出席国新办新闻发布会。发布会上，郭树清回应近期热传的“三会合并”，称这一说法是谣传。被问及何种金融监管改革更适合当下金融业时，郭树清则表示难以回答。针对民营资本进入市场，郭树清表示这对总体发展非常必要，但也强调民营银行不能成为大股东提款机。在不良资产管控方面，郭树清指出，不良贷款的波动，在经济进入新常态、经济增速下降、结构调整力度加大、增长动能转换的时期是正常的，国际比较来看，并不是特别高。郭树清还表示，居民总体部门房地产贷款杠杆率不高，应当稳健、审慎把握对房地产资金的投放，不希望看到房地产市场大起大落。
中金两会前瞻：宏观政策维持稳定，房地产调控易紧难松。会议将审议2017年政府工作报告，公布2017年经济发展预期目标，确定财政政策和货币政策，部署2017年工作重点。预计2017年经济增长目标设定在6.5~7%的区间，和去年持平；预计2017年财政赤字率维持3%的水平，2017年M2和社会融资总量增长目标下调至12%左右。今年的房地产调控预计仍然易紧难松，当前工作重点为深化供给侧结构性改革。
二、股票
截至收盘，上证综指跌0.52%报3230.03点，深成指跌0.49%报10367.31点；创业板指跌0.60%报1920.40点。两市成交4867.32亿，与上日基本持平。
2月重要股东表现矜持，助推股指上扬。2月份解禁量和解禁市值均较1月份有所放大，但二级市场上重要股东的减持动作并不算大。这一状况也助推了上证综指2月收涨。2月份上市公司重要股东二级市场仍然为净卖出，但净卖出股份数较上月有所下滑，为6.19亿股；净卖出参考市值较上月环比下降14.42%，约为59亿元。期间变动次数762次；变动公司321家；变动股东数468人次，三项数据均较上月环比下降20%以上。
三、债券
国债期货低开全天震荡，全线小幅收跌。10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.11%，5年期国债期货主力合约TF1706收盘跌0.08%。市场资金面上，银行间市场流动性缓步改善，资金价格小幅回落，大行融出较之前有所增多。
国开行3年期固息增发债中标收益率3.8087%，全场倍数2.01，边际倍数1.27；5年期固息增发债中标收益率3.9687%，全场倍数2.61，边际倍数1.67；10年期固息增发债中标收益率4.1070%，全场倍数3.93，边际倍数2.69。
四、期货
国内期市收盘涨跌互现，黑色系窄幅震荡，有色金属集体飘红，有色金属集体飘红，农产品多数飘红，贵金属微跌。两会期间限产力度加大、受1月PPI上升影响、春季基建旺季和全国各省基建规划高达45万亿，对焦炭需求产生了强烈预期。3月份焦炭市场或有所起色，焦炭价格逐渐企稳，但长线回暖空间有限。
大宗商品等风来，高盛：需求终超供给预计在今年二季度。高盛近日发布大宗商品研究报告称，当前全球经济向好，PMI数据等“软指标”加速上行。该行表示正在等待商品需求的“硬指标”出现改善，并相信2017年2季度的商品需求将超过供给，仓储将下降，继而使商品价格大幅上扬。其还指出金属价格上行几率大于石油。
五、海外
国际融资成本飙升，3月期美元Libor创8年来新高。美联储加息预期升温，国际融资成本飙升。3月期美元Libor升2.878个基点至1.09278%，创8年来新高，单日涨幅创2015年12月美联储加息以来最大，联邦基金利率期货市场显示，美联储3月加息概率已飙升至80%。
美国总统特朗普国会首秀大谈1万亿基建，加大国防开支等重大利好美国经济政策，刺激投资者做多情绪。美三大股指再次齐创收盘纪录新高。道指突破21000点关口。欧洲股市攀升至15个月高位，英国富时100指数涨1.64%创历史收盘新高。周四（3月2日）欧股开盘涨跌不一，英国富时100指数跌0.1%，法国CAC40指数涨0.05%，德国DAX指数跌0.1%。
红土观点债券简评：
在美联储3月加息预期、国内经济复苏等担忧笼罩下，市场交易情绪仍然较为疲软，现券成交量较前几日有所扩大，早盘活跃券收益率跳空上行后维持震荡，国债期货早盘冲高无力后逐渐盘低，收盘前跌幅收窄。后市在无更多利多消息刺激下，市场料将继续维持谨慎态势。
红土观点股票简评：
受外围大涨影响，早盘指数高开后仍然有冲高动作，但随后震荡回落至收盘，个股涨少跌多，操作难度大，赚钱效应差。在摘帽题材龙头被交易所特停及前期物流股、钛涨价股集体涨停高潮后，敏锐的资金选择次新股作为主攻方向，造成次新股成为市场仅有的一丝亮点。
后市继续关注帮派和游资选择的次新股板块。
